06 Restructuring & Insolvency
Реструктуризация и несостоятельность
Работаем с ситуациями, где долговая нагрузка или процедура банкротства определяют судьбу бизнеса и ответственность его руководителей. Ведём переговоры с кредиторами, защищаем сделки и контролирующих лиц, представляем интересы кредитора в процедуре. Начинаем с оценки того, что ещё можно изменить, и не обещаем исход процедуры.
ОБСУДИТЬ ЗАДАЧУС какими задачами обращаются
- Долговая нагрузка выросла, и нужно договориться с кредиторами до наступления просрочки.
- В отношении контрагента возбуждено дело о банкротстве, и требуется включиться в реестр.
- Управляющий оспаривает сделки компании или её бывших руководителей.
- Предъявлено требование о субсидиарной ответственности к директору или собственнику.
- Требуется оценить, обязана ли компания подать заявление о собственном банкротстве.
- Рассматривается приобретение актива у компании в процедуре.
Коробочные продукты практики
Что мы делаем
В долговых ситуациях цена решения растёт с каждым месяцем: сроки оспаривания сделок, обязанность подать заявление и периоды подозрительности отсчитываются независимо от того, занимается ли компания проблемой. Поэтому работа начинается с календаря рисков, а не с выбора процедуры.
- анализ финансово-правовой ситуации;
- переговоры с кредиторами и реструктуризация задолженности;
- сопровождение должников и кредиторов;
- включение требований в реестр;
- оспаривание сделок и защита сделок;
- субсидиарная ответственность и защита контролирующих лиц;
- собрания кредиторов и взаимодействие с арбитражным управляющим;
- реализация имущества и торги;
- distressed M&A и специальные ситуации при наличии подтверждённого мандата.
Что получает клиент
Результат — оценка обязательств, которые угрожают бизнесу и его руководителям, и подготовленная позиция по каждому из них.
- Карта обязательств и рисков с указанием того, где сроки уже критичны.
- План реструктуризации и переговорная позиция по каждому кредитору.
- Заявление о включении требования в реестр и сопровождение его рассмотрения.
- Позиция защиты сделки или, наоборот, обоснование её оспаривания.
- Линия защиты контролирующего лица с подбором подтверждающих документов.
- Сопровождение собраний кредиторов, торгов и взаимодействия с управляющим.
Подход к работе
- 01
Диагностика
Оцениваем структуру обязательств, активы, сроки и признаки, влияющие на обязанность подать заявление.
- 02
Сценарии
Сравниваем реструктуризацию, мировое соглашение и процедуру по цене, сроку и последствиям для руководителей.
- 03
Переговоры
Ведём переговоры с ключевыми кредиторами и оформляем достигнутые договорённости.
- 04
Процедура
Сопровождаем процедуру: требования, обособленные споры, собрания, торги.
- 05
Защита ответственности
Формируем позицию по субсидиарной ответственности и оспариванию сделок, собирая доказательства заранее.
Релевантный опыт
Финансовая реструктуризация крупной группы
Согласовали план с кредиторами, оптимизировали долговую нагрузку и сохранили операционную устойчивость.
Отрасль: ритейлКОРПОРАТИВНОЕ ПРАВОСтруктурирование сделки по приобретению группы компаний
Разработали структуру сделки, подготовили документацию и сопровождали закрытие.
Отрасль: промышленностьСвязанные практики
Частые вопросы
Когда компания обязана подать заявление о собственном банкротстве?
При наступлении признаков, установленных законом, — в частности, когда удовлетворение требований одного кредитора делает невозможным расчёты с остальными. Пропуск срока подачи становится самостоятельным основанием ответственности руководителя.
Можно ли защититься от субсидиарной ответственности?
Защита строится на доказательствах: экономической обоснованности решений, отсутствии причинно-следственной связи с банкротством, добросовестности действий. Результат зависит от того, сохранились ли документы, объясняющие эти решения.
Есть ли смысл включаться в реестр кредиторов?
Смысл есть даже при невысоком проценте удовлетворения: статус кредитора даёт право участвовать в собраниях, оспаривать сделки должника и влиять на ход процедуры.
Какие сделки чаще оспариваются?
Совершённые в период подозрительности, по заниженной цене, с заинтересованными лицами или с предпочтением одному кредитору. Проверка обычно затрагивает период за несколько лет до возбуждения дела.
Возможна ли реструктуризация без банкротства?
Да, если кредиторы видят в этом больший возврат, чем в процедуре. Такие договорённости оформляются соглашениями об изменении условий обязательств и обеспечением.
Обсудить задачу по практике
Опишите ситуацию в двух-трёх предложениях. Ответим, какая практика её ведёт, что потребуется на первом шаге и в каком порядке разумно действовать.