TROFIMOVADVISORY
+7 913 476-56-11TELEGRAMMAX

Инвестиционные споры · Защита инвесторов

Защита прав инвесторов

Представляем инвесторов в спорах с заёмщиками и эмитентами инвестиционных платформ, брокерами и управляющими, контролирующими акционерами и организаторами финансовых пирамид. Взыскиваем вложенные средства, защищаем права миноритариев, заявляем требования в делах о банкротстве.

Заёмщик на платформе допустил дефолт, брокер совершил сделку без поручения, общество выводит активы в обход акционеров? Пришлите договор, выписку или скриншоты личного кабинета. В течение 1 рабочего дня определим, к кому предъявлять требования, в каком порядке и какие сроки уже идут.

ОТПРАВИТЬ ДОКУМЕНТЫ НА РАЗБОР ОБСУДИТЬ В TELEGRAMОБСУДИТЬ В MAX
  • 15+ лет юридической практики
  • Специализация: финансовое регулирование, 259-ФЗ, корпоративные споры и банкротство
  • Знаем устройство инвестплатформ: правила, договоры, раскрытие информации
  • Ведение дела напрямую управляющим партнёром
Станислав Трофимов, управляющий партнёр TROFIMOV ADVISORY
Станислав ТрофимовОснователь и управляющий партнёр

НАПРАВЛЕНИЯ

Кого защищаем и какими средствами

259-ФЗ · ЦФА · УЦП

Инвесторы инвестиционных платформ

Заёмщик не возвращает заём, эмитент не выплачивает доход по акциям или ЦФА, сведения в инвестиционном предложении оказались недостоверными.

  • Взыскание задолженности по договорам займа, заключённым через платформу, с заёмщика, поручителей и за счёт обеспечения (ст. 361, 363, 810, 811 ГК РФ).
  • Требования к лицу, привлекшему инвестиции, и его руководителям о возмещении убытков при недостоверном раскрытии информации (ст. 15, 53.1, 1064 ГК РФ).
  • Требования к оператору платформы в пределах его ответственности: недостоверная информация о платформе и операторе, нарушение правил платформы (ст. 12 Федерального закона от 02.08.2019 № 259-ФЗ).
  • Защита владельцев ЦФА и утилитарных цифровых прав при неисполнении обязательств эмитентом.

Результат: Судебный акт и исполнительный лист либо требование, включённое в реестр кредиторов.

ОБСУДИТЬ СИТУАЦИЮ
39-ФЗ · 46-ФЗ · гл. 53 ГК РФ

Клиенты брокеров и управляющих

Убытки от исполнения поручений с нарушениями, продажи сложных продуктов без тестирования, самовольных сделок управляющего, блокировки или непередачи активов.

  • Анализ поручений, отчётов брокера и записей переговоров: исполнение на худших условиях, сделки без поручения, скрытые комиссии.
  • Проверка порядка тестирования и уведомления о рисках при сделках со сложными инструментами (ст. 3.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ).
  • Требования к доверительному управляющему о возмещении убытков и упущенной выгоды (ст. 1022 ГК РФ).
  • Запрос информации у профессионального участника (ст. 6 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ), жалобы в Банк России и СРО, претензия, иск.

Результат: Возмещение убытков, возврат активов или урегулирование на согласованных условиях.

ОБСУДИТЬ СИТУАЦИЮ
208-ФЗ · 14-ФЗ · гл. 4 ГК РФ

Миноритарные акционеры и участники

Контролирующий акционер выводит активы, общество не раскрывает документы, решения собраний и сделки принимаются в ущерб меньшинству.

  • Доступ к документам общества, в том числе через суд (ст. 91 Закона об АО, ст. 50 Закона об ООО).
  • Оспаривание решений собраний, крупных сделок и сделок с заинтересованностью (ст. 173.1, 174 ГК РФ, ст. 49, 79, 84 Закона об АО).
  • Косвенные иски о взыскании убытков с директоров и контролирующих лиц (ст. 53.1, 65.2 ГК РФ, п. 5 ст. 71 Закона об АО).
  • Выкуп акций по требованию акционера, защита при принудительном выкупе, выход из ООО и взыскание действительной стоимости доли (ст. 75, 84.7, 84.8 Закона об АО, ст. 23, 26 Закона об ООО).

Результат: Доступ к информации, компенсация стоимости акций или доли, взысканные убытки.

ОБСУДИТЬ СИТУАЦИЮ
УК РФ · УПК РФ · 127-ФЗ

Пострадавшие от финансовых пирамид

Деньги переданы «инвестиционному проекту», который перестал платить, либо компания, получившая средства, признана банкротом.

  • Заявление о преступлении по ст. 159, 172.2 УК РФ, признание потерпевшим и гражданским истцом (ст. 42, 44 УПК РФ).
  • Ходатайства об аресте имущества организаторов в обеспечение гражданского иска (ст. 115 УПК РФ).
  • Включение требований в реестр кредиторов и контроль за действиями арбитражного управляющего.
  • Оспаривание сделок по выводу активов и субсидиарная ответственность контролирующих лиц (гл. III.1 и III.2 Закона о банкротстве).

Результат: Требование в реестре, гражданский иск в уголовном деле и расширенный круг ответчиков за счёт контролирующих лиц.

ОБСУДИТЬ СИТУАЦИЮ

СРОКИ

Сроки, которые нельзя пропустить

Сильная по существу позиция может проиграть на сроках. Основные ориентиры для инвестора:

п. 1 ст. 71 Закона о банкротстве

30 дней в наблюдении

Требования, заявленные в течение 30 календарных дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения, включаются в реестр и дают право голоса на первом собрании кредиторов.

п. 1 ст. 142 Закона о банкротстве

2 месяца в конкурсном производстве

Реестр закрывается через два месяца с даты опубликования сведений о признании должника банкротом. Требования, заявленные позже, удовлетворяются только за счёт имущества, оставшегося после расчётов с реестровыми кредиторами.

п. 7 ст. 49 Закона об АО

3 месяца на оспаривание решения акционеров

Срок исчисляется со дня, когда акционер узнал или должен был узнать о принятом решении и об обстоятельствах, являющихся основанием для признания его недействительным.

п. 4 ст. 43 Закона об ООО

2 месяца на оспаривание решения участников

Решение общего собрания участников ООО оспаривается в течение двух месяцев со дня, когда участник узнал или должен был узнать о нём.

п. 2 ст. 181 ГК РФ

1 год для оспоримых сделок

Крупные сделки и сделки с заинтересованностью оспариваются в течение года со дня, когда истец узнал или должен был узнать об обстоятельствах, являющихся основанием недействительности.

ст. 196, 200 ГК РФ

3 года общей исковой давности

Для взыскания займа и убытков с брокера или управляющего срок исчисляется со дня, когда инвестор узнал или должен был узнать о нарушении своего права и о надлежащем ответчике.

ПЕРВЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Что важно сделать в первые дни

Позиция инвестора чаще всего слабеет не из-за закона, а из-за потерянных доказательств и пропущенных сроков. Четыре правила, которые стоит выполнить до встречи с юристом.

01

Сохранить доказательства

Выгрузите договоры, отчёты, выписки, историю операций в личном кабинете и переписку. Платформы и брокеры меняют интерфейс и ограничивают доступ, а скриншот с датой и адресом страницы нередко остаётся единственным подтверждением условий сделки.

02

Установить, какие сроки уже идут

Срок заявления требования в реестр и срок оспаривания решения собрания исчисляются месяцами, а не годами. Их пропуск лишает части способов защиты независимо от того, насколько обосновано само требование.

03

Не подписывать документы без анализа

Предложения о реструктуризации, конвертации долга в акции или выкупе по заниженной цене нередко содержат отказ от претензий. Подписанное соглашение сужает защиту и может закрыть путь в суд.

04

Не платить «сервисам возврата»

После краха проекта пострадавшим предлагают вернуть деньги за предоплату, «налог» или «страховой взнос». Это распространённая повторная схема обмана. Проверяйте, кто предлагает помощь, и не переводите деньги посредникам, обещающим результат.

ПЕРВЫЙ ШАГ

Что вы получите по итогам разбора документов

Не пересказ закона, а предметная оценка вашей ситуации, на основании которой можно принять решение о защите.

01

Квалификация отношений

Установим, что вы фактически приобрели: заём, акции, ЦФА, утилитарные цифровые права, паи или «инвестиционный договор» без ясной правовой природы. От этого зависят применимый закон, подсудность и круг ответчиков.

02

Ответчики и источники взыскания

Заёмщик, поручители, эмитент, его руководители и контролирующие лица, профессиональный участник. Отдельно оценим, у кого из них есть имущество, за счёт которого решение можно исполнить.

03

Карта сроков

Какие сроки уже идут, какие истекли и есть ли основания для их восстановления. Что нужно подать в ближайшие дни, чтобы не потерять способ защиты.

04

Доказательственная база

Перечень документов, которые у вас есть, которые нужно запросить у платформы, брокера или общества и которые придётся истребовать через суд.

05

Маршрут защиты

Претензия и переговоры, жалоба регулятору, иск, требование в деле о банкротстве, уголовно-правовой механизм. Показываем последовательность и то, как инструменты усиливают друг друга.

06

Смета и прогноз

Сценарии исхода с учётом платёжеспособности ответчиков и фиксированная стоимость этапов. Если взыскание экономически нецелесообразно, сообщим об этом до заключения договора.

ГРУППА ИНВЕСТОРОВ

Инвесторов несколько? Коллективная защита

Когда пострадали десятки инвесторов одного эмитента или проекта, раздельные иски обходятся дороже и дают более слабую позицию. Процессуальный закон позволяет объединить требования.

Групповой порядок подходит не всегда: при разных условиях договоров или разном составе нарушений раздельные требования бывают эффективнее. Это оцениваем на этапе разбора.

ОБСУДИТЬ КОЛЛЕКТИВНЫЙ ИСК
  1. 01

    Групповой иск в арбитражном суде возможен при присоединении не менее 5 лиц (гл. 28.2 АПК РФ), в суде общей юрисдикции не менее 20 лиц (гл. 22.3 ГПК РФ).

  2. 02

    Правовая позиция и доказательства формируются один раз, расходы на ведение дела распределяются между участниками группы.

  3. 03

    Согласованная позиция кредиторов в деле о банкротстве усиливает влияние на собрании кредиторов и контроль за арбитражным управляющим.

ПОРЯДОК РАБОТЫ

Как строится защита

  1. 01

    Разбор материалов

    Изучаем договоры, правила платформы, отчёты и переписку. Квалифицируем отношения, определяем ответчиков и сроки.

  2. 02

    Фиксация позиции

    Закрепляем доказательства, направляем запросы оператору, брокеру или обществу. При риске вывода имущества готовим заявление об обеспечительных мерах.

  3. 03

    Досудебная стадия

    Претензия, жалоба в Банк России или СРО, переговоры о добровольном исполнении. Часть споров завершается на этом этапе.

  4. 04

    Суд, реестр, уголовное дело

    Иск, в том числе групповой, требование в деле о банкротстве, участие в уголовном деле в качестве представителя потерпевшего и гражданского истца.

  5. 05

    Исполнение

    Решение без исполнения деньги не возвращает. Сопровождаем исполнительное производство, розыск имущества и привлечение контролирующих лиц к ответственности.

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ЭТИКА

Что мы не обещаем

В инвестиционных спорах результат определяют документы, сроки и платёжеспособность ответчика. Поэтому до начала работы мы открыто говорим о границах возможного:

ОТПРАВИТЬ МАТЕРИАЛЫ

Отправьте документы на разбор

Приложите договор, выписку по счёту, отчёт брокера, скриншоты личного кабинета или укажите номер дела. Разговор начнётся с фактов, а не с общих рассуждений.

  • Срок разбора: первичная оценка в течение 1 рабочего дня после получения материалов.
  • Конфликт интересов: проверяем до изучения документов по существу и сразу сообщаем, если взять дело не можем.
  • Конфиденциальность: документы используются только для анализа вашей ситуации и не передаются третьим лицам. При необходимости подписываем NDA.

Документов пока нет под рукой?

Напишите Станиславу Трофимову в мессенджер: кратко опишите, куда вложены средства и что произошло.

НАПИСАТЬ В TELEGRAM НАПИСАТЬ В MAX

Договор, выписка, отчёт брокера или скриншоты личного кабинета. PDF, DOC, RTF или фото, до 5 файлов, суммарно до 20 МБ.

Или пришлите документы в Telegram @trofimov_legalИли напишите в MAX @trofimov_legal

FAQ

Частые вопросы

Заёмщик на инвестиционной платформе перестал платить. Кто отвечает: платформа или заёмщик?

Обязанность вернуть заём лежит на заёмщике и его поручителях. Оператор инвестиционной платформы по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции, не отвечает, но несёт ответственность за убытки, причинённые раскрытием недостоверной, неполной или вводящей в заблуждение информации о платформе и о себе, а также нарушением правил платформы (ст. 12 Федерального закона от 02.08.2019 № 259-ФЗ). Перед иском проверяем правила платформы: часть операторов ведёт работу с просрочкой по поручению инвесторов, поэтому важно понимать, что уже сделано и не передано ли право требования.

Брокер продал сложный продукт без тестирования. Можно ли вернуть деньги?

Закон обязывает брокера проводить тестирование физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, перед исполнением поручений по сложным инструментам (ст. 3.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ). Нарушение этого порядка, а также введение клиента в заблуждение относительно рисков продукта служит основанием для требования о возмещении убытков (ст. 15, 393 ГК РФ). Исход зависит от документов: результатов тестирования, уведомлений о рисках, записей разговоров с менеджером.

Применяется ли к спору с брокером Закон о защите прав потребителей?

Зависит от характера отношений. Финансовые услуги, оказываемые гражданину для личных нужд, Верховный Суд РФ относит к сфере действия Закона о защите прав потребителей (п. 3 постановления Пленума Верховного Суда РФ от 28.06.2012 № 17). Вместе с тем операции на рынке ценных бумаг с целью извлечения дохода суды квалифицируют неединообразно, поэтому позицию строим с учётом практики конкретного суда и округа.

У меня 3% акций. Могу ли я требовать документы и взыскивать убытки с директора?

Да. Акционер или группа акционеров, владеющих в совокупности не менее чем 1% размещённых обыкновенных акций, вправе предъявить иск к членам совета директоров и исполнительных органов о возмещении убытков, причинённых обществу (п. 5 ст. 71 Закона об АО). Взысканные суммы поступают обществу и восстанавливают стоимость ваших акций. Критерии недобросовестности и неразумности действий директора раскрыты в постановлении Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 62. Право на доступ к документам установлено ст. 91 Закона об АО, объём доступных документов зависит от размера пакета.

Организаторов пирамиды уже судят. Есть ли смысл подключаться?

Да, если вы ещё не признаны потерпевшим и не заявили гражданский иск. Гражданский иск предъявляется после возбуждения уголовного дела и до окончания судебного следствия в суде первой инстанции (ч. 2 ст. 44 УПК РФ, постановление Пленума Верховного Суда РФ от 13.10.2020 № 23). Если в отношении компании возбуждено дело о банкротстве, требование нужно заявить и в арбитражный суд: приговор не заменяет включения в реестр кредиторов.

Можно ли пожаловаться в Банк России вместо суда?

Жалоба в Банк России полезна, когда нарушение допущено поднадзорной организацией: оператором платформы, брокером, управляющим. Регулятор вправе провести проверку и применить меры надзора, но не взыскивает деньги в пользу инвестора. Поэтому жалоба служит инструментом давления и сбора доказательств, а не заменой иску.

Сколько стоит защита?

Стоимость определяется после разбора документов и зависит от числа ответчиков, стадии спора и суммы требований. Фиксируем её в договоре поэтапно. Для групп инвесторов расходы распределяются между участниками.

СМЕЖНОЕ

Если спор выходит за рамки инвестиционных отношений и затрагивает корпоративный контроль, банкротство или ответственность руководителей, работа продолжается в рамках практики.

РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ И СПЕЦИАЛЬНЫЕ СИТУАЦИИ